Ершова Н. А., Коноплёва О. Н. Экономическая сущность, управление и максимизация формирования прибыли предприятия

Экономическая сущность, управление и максимизация формирования

прибыли предприятия

Economic substance, management and maximization of profit generation

of the enterprise

 

Ершова Надежда Андреевна

Ershova Nadezda Andreevna

Преподаватель Ордена Трудового Красного Знамени агропромышленный

колледж КФУ им. В.И. Вернадского, с. Маленькое,  Крым

nad9.82@mail.ru

Коноплёва Ольга Николаевна

Konopleva Olga Nikolaevna

Преподаватель Ордена Трудового Красного Знамени агропромышленный колледж КФУ им. В.И. Вернадского, с. Маленькое,  Крым

olga-0519@mail.ru

Аннотация. Предложены модели финансов предприятия для адаптивного управления его прибылью в определённом временном интервале. Эта система является оригинальным инструментом анализа, прогнозирования и управления.

Annotation. The proposed model of corporate Finance for the adaptive management of its profit in a certain time interval. This system is an original tool of analysis, forecasting and control.

Ключевые слова: прибыль, управление прибыли, максимизация прибыли, планирование прибыли, предельный доход, предельные издержки.

Keywords: profit, profit management, profit maximization, profit planning, marginal revenue, marginal cost.

Эффективность бизнеса определяется тем, сколько из этого бизнеса можно безболезненно «вынуть» в каждый конкретный момент времени. Вот как в реальной жизни трактуется прибыль.

Прибыль – цель предпринимательской деятельности, превращенная форма прибавочной стоимости, выступающая как излишек от продажи товаров над затратами капитала; превышение доходов над расходами. [2]

Прибыль выступает непосредственной целью производства в любой отрасли национальной экономики. Несмотря на то, что прибыль играет основополагающую роль в рыночной экономике и что эта категория является объектом экономической теории не одно столетие, до сих пор не смолкают жаркие дебаты о её сущности и формах. В научных книгах и статьях категория «прибыль» неразрывно связывается с категориями дохода, капитала, процента, его ставки, воздержания, ожидания и многими другими.

Доходы владельцев капиталов выступают в двух формах процента на капитал и предпринимательской прибыли. Под процентом на капитал понимают долю чистого дохода, получаемую лицами, которые не участвуют непосредственно в производстве, а предоставляют капитал самостоятельным мелким производителям или крупным предпринимателям. Предпринимательская прибыль остаётся тем лицам, которые владеют предприятием, т.е. организуют производство и управляют им.

Таким образом, прибыль, с одной стороны, суть экономическая категория, научная абстракция, выражающая определённые производственные экономические отношения, а с другой – часть стоимости совокупного национального продукта, стоимости и прибавочной стоимости.

Одной из актуальных задач современного этапа является овладение руководителями и финансовыми менеджерами современными методами эффективного управления формированием прибыли предприятия в процессе операционной, инвестиционной и финансовой деятельности. Грамотное управление процессом управления прибыли предусматривает построение на предприятии  соответствующих  организационно-методических  систем обеспечения управления, знание основных механизмов формирования прибыли, использование современных методов её анализа и планирования. [5]

Рассматривая планирование как функцию управления прибылью предприятия, необходимо определить, что в последнее время наблюдается четкая тенденция смещение акцентов с традиционной формой организации менеджмента на функциональный менеджмент – АВМ (Activity-based Management, дальше – АВМ). Главной особенностью АВМ является рассмотрение финансово-хозяйственной деятельности предприятия по особенным направлениям операционной, инвестиционной и финансовой деятельности, которая обеспечивает при этом полную идентификацию доходов и расходов по этим направлениям. При этом АВМ даёт возможность финансовым менеджерам и соответствующим службам предприятия решить следующие вопросы: [1]

  • определение возможностей увеличения эффективности деятельности предприятия;
  • определение и отделения видов или направлений деятельности субъекта хозяйствования, которые не создают себестоимость;
  • определение очерёдности обеспечения финансами, материальными,
    трудовыми и другими видами ресурсов отдельных направлений деятельности
    предприятия по критериям максимизации прибыли (стоимости рыночной
    капитализации предприятия или доходов акционеров).

Среди основных финансовых индикаторов, которые используются на предприятиях для обоснования финансовых решений относительно управления прибылью, можно выделить следующие: [4]

  • Экономическая добавленная стоимость – ЕVА (Economic Value Added):

EVA = (ROE – WACC) * TA = EAIT – WACC * CE,                (1)

где RОА – рентабельность активов;

WАСС – средневзвешенная стоимость капитала;

TA – совокупные активы;

ЕАIT – прибыль предприятия после уплаты процентов и налога на прибыль (операционная прибыль);

СЕ – совокупный капитал.

Предложенный показатель даёт возможность оценить уровень эффективности финансового менеджмента с позиции трансформации прибыли предприятия в её рыночной стоимости. Авторы показателя предлагают использовать его для оценки эффективности деятельности предприятия с позиции определения его инвестиционной привлекательности для рыночного инвестора, т.е. использование показателя рассчитано на публичные компании.

Рыночная   добавленная   стоимость – МVА   (Market Value Added):

MVA = TMV – CE = MVE + MVD – CE,                           (2)

где TMV – совокупная рыночная стоимость;

MVE – рыночная капитализация;

MVD – рыночная стоимость обязательств;

СЕ – совокупный капитал.

Приведённый выше показатель отображает порядок формирования рыночной   премии,   которая   соответствует   эффективности   организации финансового менеджмента в целом и управления прибылью в частности.

  • Денежная добавленная стоимость – СVА (Cash Value Added):

СVА = (FCF + Interests) – WАСС * СЕ,                       (3)

где FCF – денежный поток до финансирования;

Interests – процентные платежи предприятия по обязательствам;

WАСС – средневзвешенная стоимость капитала предприятия;

СЕ – совокупный капитал предприятия.

Управление прибылью неразрывно связано с другими направлениями финансового менеджмента, и, прежде всего с управлением денежными потоками. Такая связь определят объективную необходимость согласования управленческих решений, которые связаны с денежными потоками и формированием и использованием прибыли.

Управление прибылью – процесс целенаправленного воздействия на те факторы, которые способствуют её росту, как в текущем периоде, так и в длительной перспективе.

Практически каждое предприятие стремится к максимизации прибыли, максимизировать прибыль – это целенаправленно воздействовать на основные факторы, влияющие на рост или снижение её величины. Исследования показывают, что увеличение суммы прибыли определяется всегда действием трёх основных факторов: увеличением объёма реализации продукции, повышением цен, снижением затрат на производство и реализацию.

Учитывая, что названные факторы находятся в функциональной постоянной зависимости друг от друга, получение максимизации прибыли, возможно, при определённых сочетаниях между этими факторами. Для целей максимизации прибыли используют метод предельного анализа с оптимизацией затрат, объёма производства продукции и прибыли.

Поэтому, получение максимальной прибыли, возможно, при определённых сочетания этих величин. При принятии решений, нацеленных на      увеличение      прибыли      предприятия,      необходимо      учитывать предполагаемые величины предельного дохода и предельных издержек. Предельный доход – это прирост выручки от реализации на единицу прироста количества производимого продукта. Соответственно предельные издержки равны приросту затрат на единицу продукции, приходящемуся на единицу прироста количества продукта. Чтобы прибыль была максимальной, необходимы равенство предельных издержек и предельного дохода. Отрицательный знак разности производной предельного дохода по количеству продукта и производной предельных издержек по количеству продукта.

Предельный анализ показывает оптимальный объём выпуска продукции. Зная размер выпуска, можно определить цену продукта, выручку, прибыль и издержки производства. Применение предельного анализа показывает, что у предприятия имеются возможности увеличить прибыль за счёт увеличения объёма производства и реализации продукции. При этом затраты предприятия не на много возрастут, так же определяется оптимальная цена произведённой продукции. Исходя из результатов предельного анализа предприятию, следует наращивать выпуск и реализацию продукции, постепенно снижая цену. Для обеспечения роста прибыли предприятию необходимо контролировать рост затрат. [3]

Максимизация прибыли является главной целью финансового менеджмента на предприятии. Цена и объём реализации продукции одни из важнейших параметров, которые определяют прибыльность предприятия. Основными факторами максимизации прибыли предприятия являются: снижение себестоимости (за счёт снижения цен на сырьё и топливно-энергетические ресурсы); повышение качества; улучшение и расширение ассортимента; рост продуктивности работы; увеличение объёмов реализации продукции за счёт основания новых рынков сбыта.

В процессе изменения прибыли играют роль и нереализованные остатки продукции, на которые были затрачены средства и использованы ресурсы, но которые ещё не получили денежного оборота. Поэтому уменьшение этих остатков соответственно приводят к росту прибыли. Уверенный потенциал роста прибыли имеет рост цен на продукцию, и увеличения качества продукции.

Библиографический список:

  1. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. – М.: Финансы и статистика, 2010г. – 248с.
  2. Коласс Б. Управление финансовой деятельностью предприятия. – М.: ЮНИТИ, 2013г. – 413с.
  3. Мануйленко, В.В. Инновационный подход к управлению прибылью в коммерческих корпоративных организациях. Книга 2 / В.В. Мануйленко, Т.А. Садовская. – М.: Финансы и статистика, 2016. – 136 c.
  4. Степанова Н.Р. Распределение прибыли предприятия при сохранении его финансовой устойчивости и эффективности / Н.Р. Степанова, И.В. Хайнус // Вестн. УРФУ. Сер. Экономика и упр. – 2011. – № 3. – С. 148–152.
  5. Экономика, организация и управление на предприятии: учебное пособие / [А. В. Тычинский и др.]. – Ростов–на–Дону: Феникс, 2010. – 475 с.